تحلیل جامع 1 اسفند

مروری بر بازارهای مالی در هفته گذشته

در هفته‌ای که گذشت، بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل مختلف، روندهای متفاوتی را تجربه کردند. در بازارهای جهانی، قیمت طلا با رشد همراه شد و عملکردی مثبت از خود نشان داد، در حالی که بیت‌کوین تغییرات چندانی نداشت و در یک محدوده نسبتاً متعادل با گرایش نزولی معامله شد.

در همین حال، بورس تهران هفته‌ای پرالتهاب را پشت سر گذاشت. ابتدای هفته با تقاضای ضعیف و جو منفی آغاز شد، اما در ادامه، فشار فروش کاهش یافت و روند بازار تا حدی تثبیت شد. این تغییرات تا حد زیادی تحت تأثیر اخبار اقتصادی داخلی و بین‌المللی بود و سرمایه‌گذاران را در تصمیم‌گیری محتاط‌تر کرد.

به‌طور کلی، نوسانات در بازارهای مالی همچنان مشهود است و واکنش سریع آن‌ها به تحولات اقتصادی و سیاسی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در فضایی همراه با عدم اطمینان در حال فعالیت هستند.

بیتکوین

بیتکوین، به دلیل پیشرفت‌های فناوری و پذیرش گسترده توسط سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، همچنان نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کند. این ارز دیجیتال، که به عنوان نخستین و مهم‌ترین رمزارز دنیا شناخته می‌شود، در بازارهای مالی جایگاه ویژه‌ای دارد. علاوه بر این، بسیاری آن را یک “ذخیره ارزش” در برابر تورم می‌دانند. با این حال، قیمت بیتکوین همچنان تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکال قرار دارد که می‌توانند مسیر آن را تغییر دهند.

تحلیل بیتکوین در تایم‌فریم‌های مختلف:

در میان‌مدت:

روند پذیرش ارزهای دیجیتال همچنان در حال گسترش است و بیت‌کوین به‌عنوان یک دارایی با پتانسیل رشد بالا، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. گسترش فناوری بلاکچین، افزایش تورم جهانی و کاهش اعتماد به ارزهای سنتی از جمله عواملی هستند که بیت‌کوین را به گزینه‌ای جذاب برای ذخیره ارزش تبدیل کرده‌اند. در این میان، تحولات اقتصادی بین‌المللی و نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا می‌توانند تأثیر بسزایی بر جهت‌گیری بازار رمزارزها داشته باشند. حمایت دولت‌ها و سیاست‌گذاران از فناوری‌های نوآورانه، می‌تواند مسیر رشد بیشتری را برای بیت‌کوین هموار کند، اما هم‌زمان ممکن است نوسانات قیمتی آن را نیز افزایش دهد. ازاین‌رو، سرمایه‌گذاران باید با آگاهی از فرصت‌ها و ریسک‌های موجود، استراتژی مدیریت ریسک مناسبی را اتخاذ کنند.

نقاط مهم میان مدت:

• محدوده ورود: 90000 – 95000
• محدوده حمایتی: 85000 و 75000
• محدوده مقاومتی: 110000 و 118000

در بلندمدت:

بیت‌کوین همچنان به‌عنوان یک دارایی دیجیتال ارزشمند باقی خواهد ماند. افزایش پذیرش آن در صنایع مختلف، ورود شرکت‌های بزرگ به بازار رمزارزها و سیاست‌های حمایتی برخی دولت‌ها، می‌تواند به رشد پایدار آن کمک کند. علاوه بر این، عرضه محدود بیت‌کوین در کنار افزایش تقاضا، یکی از عوامل کلیدی در افزایش قیمت آن در افق بلندمدت محسوب می‌شود.

بااین‌حال، سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین همچنان با چالش‌هایی همراه است. نوسانات شدید، تأثیرپذیری از اخبار اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های مالی، عواملی هستند که باید در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری لحاظ شوند. برای سرمایه‌گذارانی که توانایی پذیرش ریسک بالاتری دارند، بیت‌کوین می‌تواند بخشی از یک سبد متنوع باشد که در بلندمدت بازدهی مطلوبی را به همراه داشته باشد.

بلند مدت:

• محدوده ورود: 85000
• محدوده حمایتی: 66000 و 55000
• محدوده مقاومتی: 120000 و 135000

طلای داخلی

بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده و به‌عنوان یک پناهگاه امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود. قیمت طلا در ایران تحت تأثیر عواملی همچون نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، وضعیت اقتصادی داخلی و تحولات سیاسی قرار دارد. به دلیل نوسانات بالای نرخ ارز و تورم مداوم، طلا همچنان یکی از دارایی‌های محبوب برای سرمایه‌گذاران ایرانی محسوب می‌شود.

در میان‌مدت و بلند مدت:

قیمت طلای داخلی تحت تأثیر دو عامل اصلی، یعنی نرخ دلار در بازار داخلی و قیمت جهانی طلا، دچار نوسان می‌شود. همان‌طور که در تحلیل‌های مختلف اشاره شده است، روند کلی طلای جهانی در میان‌مدت و بلندمدت همچنان صعودی پیش‌بینی می‌شود، اگرچه ممکن است در کوتاه‌مدت اصلاحاتی را تجربه کند. افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن، تحولات اقتصادی بین‌المللی و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی از جمله عوامل کلیدی تأثیرگذار بر این روند هستند.

در بازار داخلی، نرخ دلار در مسیر افزایشی قرار دارد. این موضوع، در کنار رشد قیمت جهانی طلا، موجب تثبیت ارزش طلای داخلی در محدوده‌های فعلی شده است.

با در نظر گرفتن این شرایط، سرمایه‌گذاری در طلا برای بازه‌های میان‌مدت و بلندمدت همچنان می‌تواند یک گزینه جذاب باشد. بااین‌حال، سرمایه‌گذاران باید به نوسانات احتمالی در بازار ارز و طلا توجه داشته باشند و بر اساس تحلیل‌های به‌روز و آگاهانه تصمیم‌گیری کنند.

میان مدت:

• محدوده ورود: 5200000 – 5600000
• محدوده حمایتی:  5200000
• محدوده مقاومتی:  7000000 و 8000000

بلند مدت:

• محدوده ورود: 5200000-5400000
• محدوده حمایتی: 5000000
• محدوده مقاومتی: 7000000 و 9000000

دلار

نرخ دلار تهران به‌عنوان نرخ غیررسمی دلار آمریکا در بازار آزاد ایران شناخته می‌شود و تحت تأثیر عوامل مختلفی همچون شرایط اقتصادی داخلی، تحریم‌ها، سیاست‌های پولی دولت و تحولات بین‌المللی قرار دارد. به دلیل محدودیت‌های ارزی و تحریم‌های اقتصادی، این نرخ نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند و همین موضوع باعث شده است که بازار دلار از جمله بازارهای پرریسک محسوب شود.

تحلیل دلار تهران در تایم‌فریم‌های مختلف

بورس تهران

صندوق درآمد ثابت:

صندوق‌های درآمد ثابت یکی از ابزارهای مالی محبوب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز در ایران هستند. این صندوق‌ها عمدتاً در اوراق بدهی دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل نوسانات قیمتی کمتری نسبت به سهام دارند. هدف اصلی این صندوق‌ها ارائه بازدهی ثابت و مطمئن برای سرمایه‌گذاران است و درعین‌حال، ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رسانند. به‌ویژه در شرایط اقتصادی ناپایدار و بازارهای پرنوسان، این صندوق‌ها گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.

میان مدت و بلند مدت:

همان‌طور که پیش‌تر در آموزش‌های آرسون بررسی شد، سود این صندوق‌ها معمولاً ثابت و پایدار است. با توجه به اینکه سیاست دولت در حفظ نرخ سود صندوق‌های درآمد ثابت در حدود ۳۰ درصد همچنان ادامه دارد و تغییر محسوسی در آن دیده نمی‌شود، سرمایه‌گذاری در این بازار کم‌ریسک و با سود قابل‌توجه ارزیابی می‌شود.

در شرایط فعلی، این صندوق‌ها به یک رقیب جدی برای بازارهای موازی مانند طلا، ارز و بورس تبدیل شده‌اند. با توجه به نرخ سود ثابت و امنیت سرمایه، بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند بخشی از دارایی خود را به این صندوق‌ها اختصاص دهند تا از نوسانات سایر بازارها در امان بمانند.

این تحلیل‌ها بر اساس شرایط فعلی بازار و اطلاعات موجود تهیه شده‌اند و ممکن است با تغییرات بازار و شرایط جدید نیاز به بازبینی و اصلاح داشته باشند.