تحلیل جامع 24 اردیبهشت

بررسی عملکرد بازارهای مالی در هفته‌ای که گذشت

در روزهای گذشته، بار دیگر تحولات سیاسی و اقتصادی در داخل و خارج کشور، بازارهای مالی را با موجی از تغییرات مواجه کرد. در بازار جهانی طلا، روند نزولی قیمت‌ها ادامه یافت و این فلز گرانبها تا حدی از جذابیت خود نزد سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت کاست. در مقابل، بازار رمزارزها با استقبال معامله‌گران روبه‌رو شد و فضای مثبتی را تجربه کرد که نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دیجیتال بود.

در بورس تهران نیز جو کلی بازار حالت مثبتی داشت و نوعی خوش‌بینی در میان فعالان شکل گرفت. خبرهای منتشرشده درباره گفت‌وگوهای احتمالی میان ایران و آمریکا، امید به بهبود روابط بین‌المللی و کاهش تنش‌ها را افزایش داد؛ موضوعی که بلافاصله در رشد بسیاری از نمادها و صعود شاخص کل خود را نشان داد.

با این‌ حال، فضای حاکم بر بازارهای مالی همچنان همراه با نااطمینانی بالا باقی مانده است. واکنش سریع بازارها به اخبار لحظه‌ای، رفتارهای هیجانی و ابهام نسبت به آینده، همگی حکایت از شرایطی دارند که تنها با تحلیل جامع، واکنش‌های به‌موقع و بهره‌گیری از راهبردهای کنترل ریسک می‌توان در آن عملکرد موفقی داشت. در چنین فضایی، احتیاط و آگاهی بیش از همیشه اهمیت پیدا می‌کند.

بیتکوین

بیتکوین، به دلیل پیشرفت‌های فناوری و پذیرش گسترده توسط سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، همچنان نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کند. این ارز دیجیتال، که به عنوان نخستین و مهم‌ترین رمزارز دنیا شناخته می‌شود، در بازارهای مالی جایگاه ویژه‌ای دارد. علاوه بر این، بسیاری آن را یک “ذخیره ارزش” در برابر تورم می‌دانند. با این حال، قیمت بیتکوین همچنان تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکال قرار دارد که می‌توانند مسیر آن را تغییر دهند.

تحلیل بیتکوین در تایم‌فریم‌های مختلف:

در میان‌مدت:

در بازه میان‌مدت، بیت‌کوین با سرعتی چشمگیر در حال جلب توجه سرمایه‌گذاران در سراسر جهان است. افزایش جهانی تمایل به دارایی‌های دیجیتال، رشد پیوسته فناوری‌های مبتنی بر بلاکچین و فشار تورمی در اقتصادهای بزرگ، موجب شده بیت‌کوین به‌عنوان ابزاری مؤثر برای حفظ ارزش دارایی و مقابله با تورم شناخته شود. هم‌زمان، کاهش اعتماد عمومی به ارزهای فیات و نگرانی از ناپایداری نظام‌های مالی سنتی، موجب شده تا رمزارزها بیش از پیش مورد توجه قرار گیرند.

با این حال، بیت‌کوین همچنان بازاری پرنوسان و متاثر از رویدادهای کلان سیاسی و اقتصادی است. تغییرات نرخ بهره، سیاست‌های بانک‌های مرکزی و حتی اخبار ژئوپلیتیکی می‌توانند مسیر حرکت قیمت این رمزارز را به‌سرعت تغییر دهند. هرچند برخی کشورها با وضع قوانین و ایجاد بسترهای فناورانه در حال حمایت از بازار رمزارز هستند، اما همین اقدامات گاه خود منجر به تشدید نوسانات شده است. به همین دلیل، فعالیت موفق در این فضا نیازمند دید تحلیلی قوی، انعطاف‌پذیری بالا و توانایی واکنش سریع به تغییرات بازار است.

نقاط مهم میان مدت:

• محدوده ورود: 100000 – 105000
• محدوده حمایتی: 90000 و 95000
• محدوده مقاومتی: 110000 و 115000

در بلندمدت:

در افق در بلندمدت نیز سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین همچنان روشن به نظر می‌رسد. گسترش زیرساخت‌های پرداخت بین‌المللی با استفاده از بیت‌کوین، ورود بازیگران بزرگ مالی به این بازار و رشد حمایت نهادهای اقتصادی از بلاکچین، همگی نشان از جایگاه تثبیت‌شده‌تر بیت‌کوین در آینده اقتصاد جهانی دارد.

ویژگی عرضه محدود و قابل‌پیش‌بینی بیت‌کوین، در کنار افزایش تدریجی تقاضا، از اصلی‌ترین دلایل پایداری و رشد ارزش این دارایی در بلندمدت محسوب می‌شود. به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران آن را گزینه‌ای مناسب برای پوشش ریسک در برابر تورم و بحران‌های اقتصادی ارزیابی می‌کنند. البته ورود به این بازار نیازمند آگاهی کامل از ریسک‌های آن، مانند تغییرات سیاست‌گذاری، نوسانات شدید قیمتی و فضای پیچیده اقتصاد جهانی است. برای سرمایه‌گذارانی با چشم‌انداز بلندمدت و روحیه ریسک‌پذیر، بیت‌کوین می‌تواند بخشی ارزشمند از یک پرتفوی متنوع و آینده‌نگر باشد.

بلند مدت:

• محدوده ورود: 90000 و 95000
• محدوده حمایتی: 75000 و 85000
• محدوده مقاومتی: 110000 و 120000

طلای داخلی

بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده و به‌عنوان یک پناهگاه امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود. قیمت طلا در ایران تحت تأثیر عواملی همچون نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، وضعیت اقتصادی داخلی و تحولات سیاسی قرار دارد. به دلیل نوسانات بالای نرخ ارز و تورم مداوم، طلا همچنان یکی از دارایی‌های محبوب برای سرمایه‌گذاران ایرانی محسوب می‌شود.

در میان‌مدت و بلند مدت:

بهای طلا در بازار داخلی این روزها بیش از گذشته تحت تأثیر نوسانات ارزی و روندهای جهانی این فلز قرار گرفته است. در محدوده فعلی انس طلای جهانی می تواند برخلاف روند بلند مدت صعودی خود وارد فاز اصلاحی شود . افزایش تمایل به دارایی‌های امن، ادامه سیاست‌های پولی انبساطی توسط بانک‌های مرکزی بزرگ و شرایط اقتصادی بی‌ثبات در سطح جهان از جمله عواملی هستند که موجب تداوم تقاضا برای طلا شده‌اند و آن را دوباره در مرکز توجه قرار داده‌اند.

در فضای داخلی نیز اخبار مرتبط با روابط بین‌الملل، مذاکرات سیاسی یا تنش‌های منطقه‌ای، به‌طور مستقیم بر رفتار بازار تأثیر گذاشته و نوساناتی در قیمت طلا ایجاد کرده‌اند. در چنین بستری، وقوع اصلاحات قیمتی امری طبیعی تلقی می‌شود، به‌ویژه زمانی که از شدت التهاب‌های روانی یا تقاضای مقطعی کاسته می‌شود.

با توجه به اینکه بازار طلا به شدت نسبت به رویدادهای کلان اقتصادی و سیاسی واکنش نشان می‌دهد، فعالیت مؤثر در این بازار نیازمند پایش پیوسته اطلاعات و تفسیر درست از جریان‌های تأثیرگذار است. سرمایه‌گذارانی که به تحلیل داده‌ها و ارزیابی دقیق ریسک‌های بیرونی مسلط باشند، می‌توانند علاوه بر حفظ ارزش دارایی‌های خود، از نوسانات قیمتی نیز سود کسب کنند.

میان مدت:

• محدوده ورود: 6200000 – 6700000
• محدوده حمایتی:  6000000
• محدوده مقاومتی:  8300000 و 8800000

بلند مدت:

• محدوده ورود: 6500000-5500000
• محدوده حمایتی: 5000000
• محدوده مقاومتی: 8500000 و 9500000

دلار

نرخ دلار تهران به‌عنوان نرخ غیررسمی دلار آمریکا در بازار آزاد ایران شناخته می‌شود و تحت تأثیر عوامل مختلفی همچون شرایط اقتصادی داخلی، تحریم‌ها، سیاست‌های پولی دولت و تحولات بین‌المللی قرار دارد. به دلیل محدودیت‌های ارزی و تحریم‌های اقتصادی، این نرخ نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند و همین موضوع باعث شده است که بازار دلار از جمله بازارهای پرریسک محسوب شود.

تحلیل دلار تهران در تایم‌فریم‌های مختلف

بورس تهران