تحلیل جامع 3 دی

بررسی عملکرد بازارهای مالی در هفته‌ای که گذشت

در هفته‌ای که گذشت، فضای سرمایه‌گذاری در بازارهای داخلی و جهانی همچنان تحت تأثیر احتیاط سرمایه‌گذاران و نوسانات محدود قرار داشت. بلاتکلیفی نسبت به مسیر آینده سیاست‌های پولی اقتصادهای بزرگ و استمرار برخی ریسک‌های ژئوپلیتیکی موجب شد فعالان بازار رویکردی محافظه‌کارانه در پیش بگیرند و بازارها بیش از آنکه وارد روندهای پرقدرت شوند، در فاز تثبیت و انتظار باقی بمانند.

رمزارزها

بازار دارایی‌های دیجیتال هفته‌ای رنج و کم‌نوسان را پشت سر گذاشت. بیت‌کوین و اتریوم ابتدا تحت فشار فروش عقب‌نشینی کردند، سپس در محدوده‌های حمایتی واکنش نشان دادند و در نهایت ساختار قیمت در دامنه‌ای محدود با تمایل خنثی–روبه‌بالا بسته شد. افت حجم معاملات و خروج سرمایه از ETFها نشان‌دهنده احتیاط پول هوشمند بود، اما ریزش شتاب‌گیری نکرد و بازار در فاز تثبیت باقی ماند.

طلا

بازار جهانی طلا هفته‌ای صعودی و نسبتاً باثبات را تجربه کرد. قیمت‌ها از ابتدای هفته روند افزایشی ملایمی را در پیش گرفتند و هرچند در میانه راه اصلاح جزئی رخ داد، واکنش قدرتمند خریداران در سطوح حمایتی نشان داد که جریان نقدینگی به سمت فلزات گران‌بها در حال تقویت است. حرکت آرام شاخص دلار و حفظ تقاضای محافظ تورمی، زمینه را برای تداوم روند صعودی در افق کوتاه‌مدت فراهم کرده است.

بورس تهران

بازار سهام ایران در هفته گذشته عملکردی صعودی و متعادل از خود نشان داد. شاخص کل توانست بخشی از افت دوره استراحت قبلی را جبران کند و با تمرکز نقدینگی در گروه‌های بنیادی، بازدهی مناسبی به ثبت برساند. حفظ سطوح حمایتی میان‌مدت و کاهش هیجانات منفی، نشانه‌ای از پایداری ساختار صعودی و بازگشت تدریجی اعتماد سرمایه‌گذاران به روند بازار است.

بیتکوین

بیتکوین، به دلیل پیشرفت‌های فناوری و پذیرش گسترده توسط سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، همچنان نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کند. این ارز دیجیتال، که به عنوان نخستین و مهم‌ترین رمزارز دنیا شناخته می‌شود، در بازارهای مالی جایگاه ویژه‌ای دارد. علاوه بر این، بسیاری آن را یک “ذخیره ارزش” در برابر تورم می‌دانند. با این حال، قیمت بیتکوین همچنان تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکال قرار دارد که می‌توانند مسیر آن را تغییر دهند. پیشنهاد می‌کنیم صفحه تحلیل بیت کوین را از آرسون را مطالعه کنید.

 

تحلیل بیتکوین در تایم‌فریم‌های مختلف:

در میان‌مدت:

بیت‌کوین دیگر در جایگاه یک پدیده نوظهور نیست و به‌عنوان دارایی شناخته‌شده در سبد سرمایه‌گذاران خرد و نهادی جای خود را تثبیت کرده است. رشد نقدینگی در سطح جهانی، فشار بر ارزهای فیات و افزایش تقاضا برای پوشش ریسک تورم، اهمیت آن را در ساختار مالی بین‌المللی پررنگ‌تر کرده است. ویژگی‌های بنیادین همچون غیرمتمرکز بودن شبکه و محدودیت عرضه، آن را به ابزار قابل‌اعتماد برای حفظ ارزش در افق‌های طولانی‌تر تبدیل کرده‌اند.

با این حال، بازار در دوره میان‌مدت همچنان با نوسانات قابل‌توجه مواجه است و نسبت به تحولات اقتصاد کلان واکنش‌های سریع نشان می‌دهد. تغییر نرخ‌های بهره، روند تورم و رخدادهای ژئوپلیتیکی می‌توانند موج‌های تند صعود یا سقوط ایجاد کنند. در کنار این عوامل، چالش‌های مقررات‌گذاری نیز به سطح عدم‌قطعیت اضافه می‌کنند؛ ولی افت‌های کوتاه‌مدت غالباً از سوی معامله‌گران باتجربه به عنوان فرصتی برای تقویت موقعیت‌های بلندمدت تلقی می‌شود.

نقاط مهم میان مدت:

• محدوده ورود: 80000 – 90000
• محدوده حمایتی: 70000 و 85000
• محدوده مقاومتی: 100000 و 110000

در بلندمدت:

چشم‌انداز غالب بیت‌کوین در افق بلندمدت همچنان صعودی است. ورود روزافزون مؤسسات مالی معتبر، توسعه صندوق‌های ETF رمزارزی و گسترش کاربرد آن در شبکه‌های پرداخت و زیرساخت‌های مالی، حکایت از بلوغ تدریجی این بازار دارد. همچنین، نفوذ فناوری بلاک‌چین در صنایع و خدمات گوناگون، نقش این دارایی را هم‌زمان با رشد اقتصاد دیجیتال مستحکم‌تر کرده است.

در سمت عرضه، سقف ثابت ۲۱ میلیون واحد در برابر تقاضای رو به افزایش، پایه‌ای منطقی برای ارتقای ارزش در گذر زمان ایجاد می‌کند. هرچند ریسک‌های مرتبط با سیاست‌گذاری و امنیت همچنان پابرجاست، روند پذیرش جهانی در حال گسترش است و می‌تواند بیت‌کوین را به یکی از عناصر اصلی نظام مالی آینده بدل سازد.

بلند مدت:

• محدوده ورود: 75000 و 85000
• محدوده حمایتی: 70000 و 80000
• محدوده مقاومتی: 105000 و 115000

 

طلای داخلی

بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده و به‌عنوان یک پناهگاه امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود. قیمت طلا در ایران تحت تأثیر عواملی همچون نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، وضعیت اقتصادی داخلی و تحولات سیاسی قرار دارد. به دلیل نوسانات بالای نرخ ارز و تورم مداوم، طلا همچنان یکی از دارایی‌های محبوب برای سرمایه‌گذاران ایرانی محسوب می‌شود. پیشنهاد می‌کنیم صفحه سرمایه گذاری در طلا را از آرسون را مطالعه کنید.

در میان‌مدت و بلند مدت:

طلا طی هفته‌های اخیر بار دیگر نقش سنتی خود را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌ها محکم کرده است. روند کلی بازار همچنان صعودی و نسبتاً پایدار باقی مانده و نوسانات کوتاه‌مدت بیشتر نقش توقفی طبیعی در مسیر رشد ایفا می‌کنند. واکنش قدرتمند خریداران در محدوده‌های حمایتی، نشانه انتقال تدریجی نقدینگی از دارایی‌های ریسکی به فلزات گران‌بهاست.

در بازار داخلی نیز شرایط مشابه دیده می‌شود؛ افزایش نرخ ارز و تشدید انتظارات تورمی باعث شده بخشی از سرمایه‌ها از بورس و سایر بازارها به سمت خرید طلا حرکت کنند. حساسیت بالا نسبت به اخبار سیاسی و اقتصادی، همراه با رشد حجم معاملات، بیانگر حضور فعال خریداران و تمایل به تثبیت سطوح قیمتی جدید است.

در چشم‌انداز میان‌مدت، نشانه‌ها به سود تداوم روند صعودی و تثبیت قیمت‌ها عمل می‌کنند. نوسانات مقطعی امری طبیعی بوده اما ورود نقدینگی تازه و افزایش تقاضا می‌تواند روندی پایدار و قوی ایجاد کند. فعالان باتجربه با شناسایی محدوده‌های حمایتی در حال آماده‌سازی موقعیت‌های خود برای عبور از مقاومت‌ها هستند؛ و دستیابی به سقف‌های تاریخی در صورت شکست این سطوح، محتمل به نظر می‌رسد.

میان مدت:

• محدوده ورود: 14000000 – 14500000
• محدوده حمایتی:  12000000
• محدوده مقاومتی:  14700000 و 15000000

 

بلند مدت:

• محدوده ورود: 14000000-14500000
• محدوده حمایتی: 11000000
• محدوده مقاومتی: 15000000 و 15500000

دلار

نرخ دلار تهران به‌عنوان نرخ غیررسمی دلار آمریکا در بازار آزاد ایران شناخته می‌شود و تحت تأثیر عوامل مختلفی همچون شرایط اقتصادی داخلی، تحریم‌ها، سیاست‌های پولی دولت و تحولات بین‌المللی قرار دارد. به دلیل محدودیت‌های ارزی و تحریم‌های اقتصادی، این نرخ نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند و همین موضوع باعث شده است که بازار دلار از جمله بازارهای پرریسک محسوب شود. پیشنهاد می‌کنیم صفحه تحلیل قیمت دلار را از آرسون را مطالعه کنید.

 

تحلیل دلار تهران در تایم‌فریم‌های مختلف

 

بورس تهران

پیشنهاد می‌کنیم صفحه پرسودترین سرمایه گذاری در ایران را از آرسون را مطالعه کنید.