تحلیل جامع 7 خرداد

بررسی عملکرد بازارهای مالی در هفته‌ای که گذشت

در هفته‌ای که گذشت، بازارهای مالی بار دیگر تحت تأثیر اتفاقات سیاسی و اقتصادی داخلی و خارجی، نوسانات چشمگیری را تجربه کردند. طلا در بازار جهانی با افت نسبی همراه شد و نتوانست عملکرد درخشانی از خود نشان دهد. در سوی دیگر، بازار رمزارزها نیز با اصلاحاتی از جنس زمانی و قیمتی، وارد دوره‌ای از رکود شد.

در بورس تهران اما شرایط پیچیده‌تری حاکم بود. انتشار خبرهایی مبنی بر توقف روند خصوصی‌سازی خودروسازان و نیز تیره‌تر شدن چشم‌انداز مذاکرات ایران و آمریکا، بر جو روانی بازار سایه انداخت و باعث عقب‌نشینی شاخص‌ شد. فضای کلی بازار سرمایه همچنان با بی‌اعتمادی و کاهش انگیزه سرمایه‌گذاران همراه است.

آنچه در تمام این بازارها به‌چشم می‌خورد، افزایش نااطمینانی و ناپایداری است. بازارها به شدت به اخبار واکنش نشان می‌دهند، رفتارهای هیجانی پررنگ‌تر شده و نبود افق روشن، تصمیم‌گیری را برای فعالان دشوار کرده است. در چنین فضایی، موفقیت وابسته به تحلیل‌های دقیق، سرعت در تصمیم‌گیری و بهره‌گیری از روش‌های مدیریت ریسک خواهد بود. رویکردی محتاطانه، مبتنی بر داده و آگاهانه، در حال حاضر مهم‌ترین ابزار برای عبور از این دوره پرنوسان به‌شمار می‌آید.

بیتکوین

بیتکوین، به دلیل پیشرفت‌های فناوری و پذیرش گسترده توسط سرمایه‌گذاران نهادی و خرد، همچنان نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کند. این ارز دیجیتال، که به عنوان نخستین و مهم‌ترین رمزارز دنیا شناخته می‌شود، در بازارهای مالی جایگاه ویژه‌ای دارد. علاوه بر این، بسیاری آن را یک “ذخیره ارزش” در برابر تورم می‌دانند. با این حال، قیمت بیتکوین همچنان تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکال قرار دارد که می‌توانند مسیر آن را تغییر دهند.

تحلیل بیتکوین در تایم‌فریم‌های مختلف:

در میان‌مدت:

در افق میان‌مدت، بیت‌کوین موفق شده جای خود را به‌عنوان یکی از گزینه‌های جدی سرمایه‌گذاری در میان بازیگران بین‌المللی تثبیت کند. افزایش اقبال عمومی به فناوری بلاکچین، نگرانی‌ها از کاهش ارزش پول در اقتصادهای بزرگ و کاهش اعتماد به ارزهای سنتی، از جمله عواملی هستند که توجه به بازار رمزارزها را تقویت کرده‌اند. در این میان، بیت‌کوین با ویژگی‌هایی همچون محدودیت در عرضه و استقلال از نهادهای مالی متمرکز، به‌عنوان ابزاری برای مقابله با تورم و حفظ ارزش دارایی‌ها مطرح شده است.

با این‌حال، این بازار به شدت تحت تأثیر تغییرات کلان اقتصادی و سیاسی جهانی قرار دارد. تصمیمات بانک‌های مرکزی، نوسانات نرخ بهره، و تحولات ژئوپلیتیکی می‌توانند به‌سرعت مسیر قیمتی بیت‌کوین را تغییر دهند. هرچند برخی کشورها تلاش می‌کنند چارچوب‌های قانون‌گذاری شفاف‌تری برای رمزارزها ایجاد کنند، اما همین اقدامات گاهی باعث افزایش نوسانات و عدم قطعیت در بازار می‌شود. بنابراین، موفقیت در این حوزه نیازمند تحلیل مداوم داده‌ها، آگاهی از روندهای جهانی و توان واکنش سریع به تغییر شرایط است.

نقاط مهم میان مدت:

• محدوده ورود: 100000 – 105000
• محدوده حمایتی: 90000 و 95000
• محدوده مقاومتی: 110000 و 115000

در بلندمدت:

در نگاه بلندمدت نیز، تصویر کلی بازار بیت‌کوین همچنان رو به رشد است. حضور تدریجی نهادهای سرمایه‌گذاری معتبر، گسترش زیرساخت‌های پرداخت رمزارزی و پذیرش روزافزون بلاکچین در حوزه‌های مختلف اقتصادی، همه حاکی از تکامل تدریجی این فضا هستند. محدود بودن عرضه بیت‌کوین و روند افزایشی تقاضا، می‌تواند در بلندمدت به تقویت ارزش آن کمک کند. با این‌حال، ورود بلندمدت به این بازار مستلزم پذیرش ریسک، درک کامل از محیط مقرراتی و آشنایی با نوسانات طبیعی آن است. برای سرمایه‌گذارانی که نگاه استراتژیک دارند و توان مدیریت ریسک را در خود تقویت کرده‌اند، بیت‌کوین می‌تواند بخشی مهم از سبد دارایی‌های آینده‌نگرانه باشد.

بلند مدت:

• محدوده ورود: 90000 و 95000
• محدوده حمایتی: 75000 و 85000
• محدوده مقاومتی: 110000 و 120000

طلای داخلی

بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده و به‌عنوان یک پناهگاه امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود. قیمت طلا در ایران تحت تأثیر عواملی همچون نرخ ارز، قیمت جهانی طلا، وضعیت اقتصادی داخلی و تحولات سیاسی قرار دارد. به دلیل نوسانات بالای نرخ ارز و تورم مداوم، طلا همچنان یکی از دارایی‌های محبوب برای سرمایه‌گذاران ایرانی محسوب می‌شود.

در میان‌مدت و بلند مدت:

در روزهای اخیر، نوسانات قیمت طلا در بازار داخلی بار دیگر افزایش یافته و این موضوع بیش از هر چیز تحت تأثیر تغییرات نرخ ارز و روند پرنوسان بازار جهانی طلا بوده است. هرچند تحلیل‌گران همچنان چشم‌انداز بلندمدت انس جهانی را صعودی می‌دانند، اما نشانه‌هایی از احتمال اصلاح قیمتی موقت در محدوده‌های فعلی نیز دیده می‌شود. عواملی مانند تشدید نگرانی‌ها از آینده اقتصاد جهان، ادامه سیاست‌های تسهیلی بانک‌های مرکزی و افزایش تمایل به دارایی‌های امن، موجب شده طلا جایگاه ویژه‌ای در سبد سرمایه‌گذاران پیدا کند.

در داخل کشور، جو روانی بازار به‌شدت تحت‌تأثیر اخبار سیاسی و تغییرات در روابط خارجی قرار گرفته است. این موضوع باعث شده قیمت‌ها واکنش‌های سریع و گاه هیجانی از خود نشان دهند. به همین دلیل، افت و خیزهای کوتاه‌مدت قیمت طلا به‌ویژه در زمان فروکش کردن تنش‌های خبری، امری دور از انتظار نیست.

در چنین شرایطی که بازار طلا به شدت تحت سلطه عوامل بیرونی قرار دارد، داشتن دید تحلیلی دقیق و آگاهی از متغیرهای سیاسی و اقتصادی کلان یک ضرورت محسوب می‌شود. افرادی که توانایی شناسایی موقعیت‌های حساس و ارزیابی دقیق ریسک‌ها را دارند، می‌توانند از این فضای پرنوسان برای محافظت از دارایی خود و حتی کسب سود استفاده کنند.

میان مدت:

• محدوده ورود: 6200000 – 6700000
• محدوده حمایتی:  6000000
• محدوده مقاومتی:  8300000 و 8800000

بلند مدت:

• محدوده ورود: 6500000-5500000
• محدوده حمایتی: 5000000
• محدوده مقاومتی: 8500000 و 9500000

دلار

نرخ دلار تهران به‌عنوان نرخ غیررسمی دلار آمریکا در بازار آزاد ایران شناخته می‌شود و تحت تأثیر عوامل مختلفی همچون شرایط اقتصادی داخلی، تحریم‌ها، سیاست‌های پولی دولت و تحولات بین‌المللی قرار دارد. به دلیل محدودیت‌های ارزی و تحریم‌های اقتصادی، این نرخ نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند و همین موضوع باعث شده است که بازار دلار از جمله بازارهای پرریسک محسوب شود.

تحلیل دلار تهران در تایم‌فریم‌های مختلف

بورس تهران